El departamento de Potosí, creado mediante Decreto Supremo de 23 de marzo de 1826, bajo la presidencia del Mariscal Antonio José de Sucre se encuentra divido en 16 provincias y 39 secciones municipales, siendo el municipio de Potosí, el que corresponde a la Sección Capital de la Provincia Tomás Frías.
El municipio está ubicado al sudeste de la Provincia Tomás Frías, provincia esta que a su vez se encuentra en el norte del departamento, geográficamente se halla comprendida entre los 19°17´06” a 19º48’05” de latitud Sur y 65°33’ a 65°47’ de longitud Oeste, de manera detallada se presentan las siguientes coordenadas.
El Municipio de Potosí debe su nombre al principal centro urbano del Departamento, la ciudad de Potosí, la misma que se encuentra situada en las faldas del Cerro Rico de Potosí y ubicada geográficamente entre los 19°35´ de Latitud Sur y 65°45´ de Longitud Oeste.
